Conform celui mai recent Raport asupra stabilitatii financiare publicat de Banca Nationala a Romaniei (BNR), probabilitatea de nerambursare a creditelor se afla pe un trend ascendent pentru toate segmentele principale. Estimarile pentru perioada septembrie 2024 – septembrie 2025 arata o deteriorare progresiva, pe fondul provocarilor economice persistente.
Aceasta prognoza evidentiaza riscurile economice ce continua sa afecteze capacitatea de plata a populatiei si a firmelor, in ciuda unor imbunatatiri izolate observate in anumite sectoare.
Tendinte actuale in portofoliile de credite
BNR raporteaza o situatie mixta privind calitatea portofoliilor de credite in 2024. In timp ce companiile nefinanciare par sa beneficieze de o oarecare stabilitate, sectorul populatiei intampina dificultati tot mai mari.
Credite acordate companiilor:
Rata creditelor neperformante (NPL) a scazut la 3,8% in septembrie 2024, marcand o imbunatatire fata de anii precedenti. Totusi, acest progres este inegal, cu riscuri ridicate in cazul IMM-urilor si al pietei imobiliare comerciale:
IMM-uri: Rata NPL se ridica la 4,7%, semnificativ peste nivelul corporatiilor (2,2%).
Imobiliare comerciale: Rata NPL a ajuns la 4,6%, depasind media pentru companiile nefinanciare.
Credite acordate populatiei:
Populatia se confrunta cu o usoara crestere a ratei creditelor neperformante, care a atins 3,3% in septembrie 2024 (de la 3,2% anul precedent).
Segmentul creditelor de consum este cel mai afectat, cu o rata NPL de 5,7%, in contrast cu 0,25% pentru creditele ipotecare.
Factori care influenteaza riscul de nerambursare
BNR identifica mai multi factori care contribuie la cresterea probabilitatii de nerambursare:
1. Incertitudini economice si geopolitice:
Persistenta razboiului din Ucraina si fluctuatiile economice globale amplifica riscurile de credit. Aceste incertitudini afecteaza increderea in piata si capacitatea de planificare financiara.
2. Inflatia si costurile ridicate ale vietii:
Cresterea inflatiei si a costurilor de trai reduc venitul disponibil al populatiei, ceea ce ingreuneaza plata ratelor la credite, in special in cazul creditelor de consum.
3. Fragilitatea IMM-urilor:
IMM-urile, desi vitale pentru economie, se confrunta cu un acces limitat la finantare si cu rate ridicate ale creditelor neperformante.
Estimarile BNR pentru perioada septembrie 2024 – septembrie 2025
Raportul BNR prognozeaza o crestere generalizata a probabilitatii de nerambursare pe toate segmentele de creditare in urmatorul an:
- Credite pentru companii nefinanciare: crestere de 1,4 puncte procentuale, pana la 4,6%.
- Credite de consum acordate populatiei: crestere de 0,6 puncte procentuale, pana la 3,5%.
- Credite ipotecare: o crestere minora, de 0,02 puncte procentuale, pana la 0,25%.
Stabilitatea financiara a populatiei si firmelor
Desi riscurile de credit cresc, Raportul mentioneaza evolutii contrastante intre sanatatea financiara a firmelor si rezilienta populatiei:
Sectorul companiilor:
Indicatorii financiari ai firmelor s-au deteriorat in 2023, reflectand o scadere a veniturilor si o crestere a costurilor operationale. Cu toate acestea, companiile mari mentin un grad de rezilienta.
Sectorul populatiei:
Spre deosebire de companii, avutia neta a populatiei a continuat sa creasca, sustinuta de majorarea activelor financiare cu 7% in iunie 2024. In plus, ponderea datoriei in venitul disponibil a scazut, ceea ce indica o gestiune financiara mai prudenta.
Riscurile operationale si cibernetice
In paralel cu riscurile financiare, BNR atrage atentia asupra intensificarii riscurilor cibernetice, accentuate de contextul geopolitic tensionat si de cresterea utilizarii tehnologiilor digitale:
Atacuri cibernetice:
Razboiul din Ucraina a dus la o crestere a atacurilor cibernetice, afectand inclusiv institutiile financiare europene.
Reglementarea europeana DORA:
Intrarea in vigoare a regulamentului Digital Operational Resilience Act (DORA) in ianuarie 2025 impune standarde mai stricte pentru securitatea cibernetica in sectorul bancar.
Masuri pentru consolidarea stabilitatii financiare
BNR subliniaza necesitatea unor politici proactive pentru a gestiona riscurile identificate:
1. Monitorizarea creditelor:
Continuarea evaluarii portofoliilor de credite pentru identificarea timpurie a riscurilor.
2. Sustinerea IMM-urilor:
Crearea unor programe dedicate pentru a sprijini IMM-urile in accesarea finantarii.
3. Imbunatatirea securitatii cibernetice:
Adoptarea de masuri preventive pentru protejarea datelor si a infrastructurii digitale.
4. Educatia financiara:
Cresterea nivelului de constientizare a populatiei in privinta gestionarii datoriilor.
O abordare precauta este esentiala
Raportul BNR evidentiaza o crestere a riscurilor financiare si operationale, dar si oportunitati de consolidare a stabilitatii pe termen lung. Atat bancile, cat si autoritatile trebuie sa colaboreze pentru a gestiona provocarile actuale si pentru a mentine un echilibru intre dezvoltarea economica si gestionarea riscurilor.